Fibonacci Expansion sebagian besar mirip dengan Fibonacci retracement dan dimaksudkan untuk menentukan akhir dari gelombang ketiga. Tidak seperti Fibonacci retracement, instrumen ini dibangun bukan pada baris satu tren saja, tetapi pada dua gelombang.
Pertama, garis gelombang pertama diambil, tingginya akan dianggap sebagai kesatuan interval nanti. Akhir gelombang kedua berfungsi sebagai titik acuan untuk membangun garis vertikal terlihat. Pada baris-baris yang ditarik dari titik acuan pada interval sebesar 61,8, 100%, dan 161,8 persen dari interval unit. Gelombang ketiga dianggap selesai dekat tingkat ini.
