Home » Bài viết Forex » Churning trong Hoàn Tiền Forex: Là Gì, Rủi Ro và Cách Tránh
Churning trong Hoàn Tiền Forex: Là Gì, Rủi Ro và Cách Tránh
Chương trình hoàn tiền Forex cho phép trader nhận lại một phần spread hoặc phí hoa hồng giao dịch đã trả cho broker. Thông thường, khối lượng giao dịch đủ điều kiện càng lớn thì số tiền hoàn lại mà trader có thể nhận được càng cao. Tuy nhiên, mọi hoạt động giao dịch vẫn phải là giao dịch thực tế và tuân thủ các quy định cũng như điều kiện giao dịch của broker.
Một trong những hoạt động trader nên tránh là Churning. Trong bối cảnh hoàn tiền Forex, Churning thường đề cập đến việc mở và đóng giao dịch quá mức hoặc theo cách bất thường với mục đích chính là tạo khối lượng giao dịch, hoa hồng IB hoặc tiền hoàn lại, thay vì thực hiện các giao dịch dựa trên mục tiêu giao dịch thực sự.
Churning trong Hoàn Tiền Forex Là Gì?
Churning có thể xảy ra khi trader liên tục mở và đóng các vị thế trong khoảng thời gian rất ngắn chủ yếu để tăng khối lượng giao dịch. Mục tiêu chính không nhất thiết là kiếm lợi nhuận từ biến động thị trường mà là tạo ra tiền hoàn lại từ các giao dịch được thực hiện.
Ví dụ, trader có thể mở một vị thế rồi đóng ngay sau đó và lặp lại cùng một hình thức nhiều lần chỉ để tăng tổng số lot giao dịch. Tùy theo quy định của broker, loại hoạt động này có thể bị xem là hành vi giao dịch bất thường hoặc lạm dụng chương trình hoàn tiền.
Tuy nhiên, giao dịch ngắn hạn, Scalping hoặc tần suất giao dịch cao không tự động được xem là Churning. Nhiều broker cho phép Scalping và các chiến lược giao dịch tích cực. Vấn đề chủ yếu phát sinh khi các giao dịch được thực hiện chủ yếu để tạo tiền hoàn lại hoặc hoa hồng mà không có mục đích giao dịch thực sự.
Tại Sao Broker Hạn Chế Churning?
Broker có thể trả hoa hồng cho Introducing Broker (IB) dựa trên hoạt động giao dịch đủ điều kiện của khách hàng. Một phần hoa hồng này sau đó có thể được hoàn lại cho trader dưới hình thức tiền hoàn lại.
Nếu các giao dịch được tạo ra chủ yếu để tạo khối lượng giao dịch giả tạo, broker có thể xem hoạt động đó là hành vi lạm dụng hệ thống hoa hồng hoặc chương trình đối tác. Những hoạt động như vậy có thể không phản ánh hoạt động giao dịch thị trường bình thường và có thể bị coi là nỗ lực tạo tiền hoàn lại hoặc hoa hồng IB một cách không hợp lệ.
Để hạn chế các hành vi lạm dụng, broker có thể giám sát các mô hình giao dịch như tần suất giao dịch cao bất thường, thời gian giữ lệnh rất ngắn, liên tục mở và đóng các vị thế tương tự hoặc những hoạt động khác có dấu hiệu được thực hiện chủ yếu để tạo hoa hồng hoặc tiền hoàn lại.
Ví Dụ Về Các Hoạt Động Có Thể Bị Xem Là Churning
- Mở và đóng một số lượng lớn giao dịch trong khoảng thời gian rất ngắn chủ yếu để tăng khối lượng giao dịch.
- Liên tục thực hiện các giao dịch mà không có mục tiêu giao dịch thực sự, chủ yếu để tạo tiền hoàn lại.
- Liên tục mở các vị thế đối nghịch trên cùng một tài khoản hoặc nhiều tài khoản để tạo khối lượng giao dịch giả tạo.
- Sử dụng nhiều tài khoản để tạo khối lượng giao dịch giả nhằm nhận tiền hoàn lại hoặc hoa hồng.
- Sử dụng các chiến lược được thiết kế đặc biệt nhằm khai thác hệ thống hoàn tiền hoặc hoa hồng đối tác của broker.
Scalping Có Giống Churning Không?
Không nhất thiết. Scalping là một chiến lược giao dịch hợp lệ và thường bao gồm nhiều giao dịch với thời gian giữ lệnh tương đối ngắn. Nếu chiến lược được thực hiện dựa trên cơ hội thị trường và được broker cho phép, Scalping không tự động bị xem là Churning.
Sự khác biệt chính thường nằm ở mục đích và mô hình hoạt động giao dịch. Trader sử dụng Scalping thường mở giao dịch dựa trên chiến lược hoặc điều kiện thị trường, trong khi Churning chủ yếu nhằm tạo khối lượng giao dịch, hoa hồng hoặc tiền hoàn lại.
Do chính sách của mỗi broker có thể khác nhau, trader nên luôn kiểm tra các điều kiện giao dịch, quy định chương trình đối tác và điều kiện nhận hoàn tiền của broker trước khi sử dụng các chiến lược giao dịch ngắn hạn hoặc tần suất cao.
Điều Gì Có Thể Xảy Ra Nếu Broker Phát Hiện Churning?
Nếu broker phát hiện hoạt động được xem là Churning, thao túng thị trường, lạm dụng tiền hoàn lại hoặc các hình thức lạm dụng giao dịch khác, broker có thể tiến hành kiểm tra tài khoản và các hoạt động giao dịch liên quan.
Tùy thuộc vào chính sách của từng broker, hậu quả có thể bao gồm hủy tiền hoàn lại, giảm hoặc hủy hoa hồng IB, loại một số giao dịch khỏi quá trình tính hoàn tiền, hạn chế tài khoản hoặc thậm chí đóng tài khoản giao dịch.
Trong một số trường hợp, broker cũng có thể ngắt kết nối tài khoản khỏi IB hoặc hạn chế tài khoản đó tham gia các chương trình đối tác hoặc chương trình hoàn tiền trong tương lai.
Cách Tránh Các Vấn Đề Liên Quan Đến Churning
Cách đơn giản nhất là giao dịch dựa trên chiến lược, phân tích hoặc cơ hội thị trường thực tế, thay vì mở và đóng vị thế chỉ để tạo tiền hoàn lại. Tiền hoàn lại nên được xem là một lợi ích bổ sung từ hoạt động giao dịch chứ không phải là lý do chính để thực hiện giao dịch.
Trader cũng nên chú ý đến các điều kiện nhận hoàn tiền của từng broker. Một số broker có thể áp dụng thời gian giữ lệnh tối thiểu, mức biến động giá tối thiểu, khối lượng giao dịch tối thiểu hoặc các điều kiện khác trước khi một giao dịch đủ điều kiện nhận hoàn tiền.
Nếu bạn sử dụng các chiến lược có tần suất cao như Scalping, Expert Advisor (EA), Hedging hoặc các hệ thống giao dịch tự động khác, hãy đảm bảo rằng chiến lược đó được broker cho phép và không được thiết kế để khai thác hệ thống hoàn tiền hoặc hoa hồng.
Kết Luận
Hoàn tiền Forex có thể giúp trader giảm một phần chi phí giao dịch bằng cách hoàn lại một phần spread hoặc phí hoa hồng đã trả cho broker. Tuy nhiên, tiền hoàn lại phải đến từ hoạt động giao dịch hợp lệ và tuân thủ các quy định của broker.
Churning hoặc các hoạt động giao dịch được thực hiện chủ yếu để tạo khối lượng và tiền hoàn lại có thể bị xem là hành vi lạm dụng chương trình hoàn tiền. Nếu bị phát hiện, broker có thể hủy tiền hoàn lại và thực hiện các biện pháp xử lý đối với tài khoản giao dịch liên quan.
Vì vậy, hãy sử dụng chương trình hoàn tiền Forex như một lợi ích bổ sung từ hoạt động giao dịch bình thường. Tránh mọi hình thức lạm dụng giao dịch, Churning, thao túng thị trường hoặc các hoạt động khác vi phạm điều khoản và điều kiện của broker.
Lưu ý: Chính sách liên quan đến Churning và điều kiện nhận hoàn tiền có thể khác nhau giữa các broker. Luôn kiểm tra các điều khoản và điều kiện của broker mà bạn sử dụng để hiểu rõ các quy định áp dụng.